Derivatenhandelaren verwachten daling van bitcoin

Door /

Opkomst van pessimisme op de derivatenmarkt

De bitcoinmarkt toont signalen van terughoudendheid bij professionele handelaren. In de afgelopen dagen is het aantal zogeheten putopties sterk gestegen. Deze afgeleide producten worden vooral ingezet als bescherming tegen dalingen of als speculatie op lagere prijzen. Uit data van het on-chain platform Derive blijkt dat er opvallend veel activiteit plaatsvindt rond prijspunten tussen 85 000 en 106 000 dollar.

Dat is opmerkelijk, omdat bitcoin momenteel nog boven de 107 000 dollar noteert. De toegenomen belangstelling voor deze neerwaartse opties wijst op groeiend sentiment dat een correctie nabij is. Institutionele handelaren en grotere particuliere spelers bereiden zich hiermee voor op mogelijke volatiliteit richting beneden.

Wat zijn bitcoinopties precies

Voor wie minder bekend is met financiële derivaten: een optiecontract geeft de houder het recht om een actief – in dit geval bitcoin – te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Een putoptie geeft het recht om te verkopen. Dat maakt het aantrekkelijk voor beleggers die verwachten dat de koers zal dalen. Als bitcoin onder de afgesproken prijs zakt, levert zo’n optie winst op.

Het grote volume aan putopties dat nu in omloop is, suggereert dat veel handelaren verwachten dat de koers gaat zakken. Zeker bij grote volumes is dat zelden toeval. Deze beweging zegt vaak iets over bredere verwachtingen binnen de markt.

Posities concentreren zich rond kritieke niveaus

Op Derive, een populair platform voor gedecentraliseerde derivatenhandel, zijn deze week duizenden contracten afgesloten met een uitoefenprijs van 106 000 dollar of lager. De meeste van deze posities hebben een looptijd van minder dan een maand. Dat betekent dat handelaren kortetermijnvolatiliteit verwachten, en dat ze zich voorbereiden op snelle bewegingen.

Het gaat hier om opties met een relatief korte levensduur. Dat versterkt het beeld dat veel beleggers nu actief anticiperen op een beweging die op korte termijn zal plaatsvinden. De verwachting lijkt niet dat bitcoin geleidelijk zal dalen, maar dat er mogelijk een plotselinge correctie komt.

Waarom verwachten handelaren een daling

Er zijn verschillende signalen die kunnen verklaren waarom het sentiment momenteel negatiever is dan voorheen:

  • Winstnemingen na sterke stijging richting 108 000 dollar

  • Verkoopdruk door whales die in korte tijd tienduizenden bitcoin hebben verplaatst

  • Toegenomen geopolitieke spanning en onzekerheid over regelgeving

  • Lage volumes op spotmarkten, wat grotere bewegingen versterkt

  • Toename van rente op alternatieve investeringen, wat crypto minder aantrekkelijk maakt

Deze factoren samen zorgen voor een fragiele balans. Handelaren die zich richten op risicoafdekking of korte speculatie vinden in putopties een logisch instrument om hun posities te beschermen of om van dalende prijzen te profiteren.

Wat betekent dit voor gewone beleggers

Voor particuliere investeerders is het belangrijk om dit soort marktbewegingen in de gaten te houden. Hoewel optiehandel ingewikkeld kan zijn, geven grote bewegingen op de derivatenmarkt vaak een voorbode van wat komen gaat. Als veel professionele partijen anticiperen op daling, kan dit ook het sentiment bij andere groepen beïnvloeden.

Dat betekent niet dat een koersdaling gegarandeerd is. De markt kan zich onverwachts herstellen of juist stabiliseren. Toch is het verstandig om extra alert te zijn, zeker als je op korte termijn actief handelt of overweegt om in of uit te stappen.

Technische niveaus om in de gaten te houden

Vanuit technisch perspectief zijn er momenteel enkele belangrijke steunniveaus:

  • 106 500 dollar: dit is het prijspunt waar veel opties nu op mikken

  • 104 200 dollar: het vorige niveau waar veel handelsvolume zat

  • 100 000 dollar: een psychologisch grensniveau dat door veel handelaren wordt gezien als testpunt

Als de koers onder deze niveaus zakt, kunnen verkoopbewegingen versnellen door zogeheten cascade-liquidaties bij hefboomposities. Dit effect zagen we eerder dit jaar ook bij andere correcties.

Kansen in neerwaartse markten

Niet alle handelaren vrezen een daling. Sommigen zien juist kansen in een neerwaartse markt. Door in te spelen op volatiliteit via derivaten of door posities langzaam op te bouwen bij lagere prijzen, proberen zij hun voordeel te doen. De cryptomarkt staat bekend om haar sterke herstelbewegingen, die vaak volgen op diepe correcties.

Toch is het belangrijk om goed geïnformeerd te blijven en geen overhaaste beslissingen te nemen. Zeker in tijden van verhoogde onzekerheid is een solide strategie belangrijker dan ooit. Beleggers doen er goed aan hun doelen en risicotolerantie opnieuw tegen het licht te houden.

Scroll naar boven